昆嵛山神话传说众多，尤以仙女麻姑的传说最为著名。相传过去有个姓麻的官吏，梦到自己从江水中垂钓上来一朵含苞欲放的荷花。醒来，妻子生下一女婴，貌美不凡，听力过人。三天后便可说话，一个多月后便能学读诗文，到了七八岁的时候，一把米从她手里抛撒到地上，变成了无数色彩绚丽的宝珠。

　　后来，皇帝派她父亲监工修筑城墙，役工头用皮鞭迫使役工们每天从日出干到日落，又从日落干到鸡鸣方可休息。连干几天，役工们个个疲惫不堪，叫苦不迭。心善的麻姑于心不忍，为了让役工早点休息，她在天黑时便仿效公鸡叫，引起四邻的公鸡一齐啼叫。可是，此事很快被发现，其父盛怒之下，送她进了牢狱。父母多次劝她认错，可她始终不为所动。后来，她将米粒化作宝珠，撒在地上引得贪婪的狱官追捡，趁机逃狱。其父率兵随后追赶，追至深谷边，麻姑走投无路，刚想投谷而去，王母娘娘恰巧过此处，于祥云中拔下玉簪扔下谷去，化作一道玉桥，麻姑得救。

　　过了深谷后，麻姑又在王母娘娘的指点下，乘清风白云走了九天九夜，来到海上一座仙山。这里云缭雾绕，松青柏翠；坡上桃林果大味美；谷底泉水，穿过坚石巨岩，潺潺声似箫音笙韵。于是麻姑在此处潜心修炼，并精心培育仙果，采集灵芝酿造美酒。数年后，麻姑修炼成仙，选择农历三月三，带着酿好的美酒和采摘的仙桃，升空去拜见王母娘娘，答谢救生点化之恩。

　　麻姑修炼所在的山就是昆嵛山。